疫情在全球蔓延的速度及威力遠超大眾的想象。

截至3月16日疫情蔓延至全球121個國家和地區超過16萬人次確診。疫情攜金融風暴席卷而來油價持續下跌美股三次觸發熔斷歐美股市進入技術性熊市。供應鏈中斷、工廠被迫停產、銷量下滑等問題如同多米諾骨牌一般接連上演。

目前中國已融入復雜的全球化供應鏈并且成為了全球制造業供應鏈的樞紐疫情對中國的經濟造成了嚴重沖擊。隨著疫情在全球擴散全球供應鏈面臨嚴重危機。目前日韓疫情嚴重;而日韓在半導體產業鏈上游處于的重要地位決定了危機正向產業鏈上游滲透。

疫情對中國產生巨大的影響

拉低中國經濟增長率約0.5個百分點。春節以來為了防止疫情進一步擴散除了基本的民生保障活動中國全國范圍內的其它生產活動基本陷入停滯——工廠停工、服務業停業、航班停運、門店關門等等嚴重沖擊中國經濟。

據牛津經濟研究院基于病毒迄今為止造成的影響做出的保守預測中國2020年的經濟增長率預計將下滑至5.6%低于2019年的6.1%。這將進而導致2020年全球經濟增長減少0.2%年增長率跌至2.3%這將是自2008年全球金融危機以來的最 低增速。而且隨著停工的有可能進一步延長對中國制造業的影響不斷增大。

中小企業面臨生存危機。清華大學、北京大學對995家中小企業的聯合調研結果顯示58%的企業預計2020年營業收入下降20%以上且近30%的企業預計營業收入降幅超過50%;同時85%的企業賬上現金余額最多維持3個月。

郵儲銀行對2200余家小微企業的問卷調查也顯示受疫情影響77%的小微企業業績變差(稍微變差占39%明顯變差占38%)54%的企業表示自有資金難以堅持超過3個月。

而從疫情爆發到現在已過去近2個月不少小企業已瀕臨倒閉而對于另一些原本就脆弱的小微企業、餐飲服務業疫情停工、停業則是壓死他們的最后一根稻草。

長期展望供應鏈分散化趨勢加劇

總體來看這次疫情給一、二季度半導體行業帶來的影響較大預計窘況到三、四季度在全球范圍可以得到緩解因而行業可以期待下半年的市場反彈。

在談到疫情對產業的長期影響時盛陵海指出:“有可能加劇半導體產業鏈產能的分散化趨勢。半導體產業鏈長而且復雜即使小到一枚電阻電容如果缺少了還是會造成問題。所以我們預計疫情過后整個產業鏈在全球范圍內分散化的趨勢將進一步加強。不僅是原本的國際化公司會這么做中國本土公司也會加速整個供應鏈的全球化布局。”

總結

如果已蔓延全球的冠狀病毒需要更長的時間來遏制這意味著旨在限制傳播的政策措施將持續存在。由此造成的負面影響不會是線性的因為中國制造業中心任何部分的崩潰都可能對全球供應鏈的整體功能產生巨大影響。

未來可能會有更多的跨國公司將減少對中國作為制造業中心的依賴。與過去兩年中美之間的貿易緊張局勢一樣冠狀病毒的爆發將加速跨國企業分散供應鏈形成全球制造的多元化。