12月1日，廣東松發陶瓷股份有限公司(603268.SH，以下簡稱“松發股份”“公司”)發布公告，自松發股份宣布重大資產重組后僅兩個月，便披露了公司發行股份購買恒力重工集團有限公司(以下簡稱“恒力重工”)股權的交易草案。交易完成后，松發股份正式退出日用陶瓷制品制造行業，全面向“全球最具成長力造船廠”戰略轉型升級。

根據交易草案，2024年三季度，恒力重工已實現凈利潤1.34億元，資產總額127.77億元。此次交易方案可謂是誠意滿滿，恒力重工資產基礎法估值80.06億元，收益法估值97.24億，最終，公司實際控制人選擇較低估值的80.06億元為作價注入松發股份，并在法規不強制業績對賭的情況下，主動以高估值的收益法財務預測作出2025-2027年三年扣非后歸母凈利潤不低于48億元的業績承諾，加上恒力重工現有凈資產31億元基本覆蓋了80億元的估值，充分保障上市公司全體股東特別是中小股東的利益。目前項目進展順利，穩步推進中，松發股份有望成為《關于深化上市公司并購重組市場改革的意見》實施后重組第一股，劍指“民營造船第一股”。

近年來，全球造船三大指標整體呈現增長趨勢，造船行業正處于需求景氣上行的早期階段，造船行業迎來廣闊市場空間。船舶制造是國家綜合實力的重要象征之一，“兩重兩新”政策背景下，國家專門出臺政策支持國家重大戰略實施和重點領域安全能力建設，支持船舶行業轉型升級。

在此背景下，2022年恒力重工收購盤活STX資產并致力于打造世界一流的綠色船舶及高端裝備制造基地，擁有國內排名靠前的單體船廠面積、現代化大型船塢船臺和行業領先的鋼材加工能力。恒力重工已投入大量資金對原有廠區房屋建筑以及生產設備進行修繕、改造，打造了具有國內領先基礎設施的造船基地。根據行業公開數據，2023年恒力重工新接訂單數量已位居中國第六，全球第九，已確定排產新造船舶140艘，貨值約108億美元（約合人民幣769億元），包括超大型散貨船、超大型原油船、超大型集裝箱船、超低溫船等。2024年11月26日，恒力重工交付第四艘大型散貨船，較合同期提前94天，全年將下水12艘船舶，其中包括1艘30萬噸VLCC。此外，恒力重工實際控制人具備成熟的大型制造業集團化管理經驗，正助力恒力重工快速成為國際一流船舶企業。

恒力重工研發團隊經驗豐富，設計能力行業領先。目前，恒力重工自主研發設計的超大型VLCC船總長不超過333米，型寬60米，型深30米，載重量30.6萬噸，設計方案滿足2023年7月最新版散貨船/油船共同結構規范。此外，恒力重工還獲得MAN發動機授權，成為行業內為數不多能自主生產船用發動機的造船企業。2024年9月，自主生產的首臺發動機成功提前交付，可年產船用發動機180臺，全面覆蓋G95及以下所有機型，LNG、甲醇、氨、LPG四種低碳零碳燃料類型，有利于恒力重工船舶產品加速向綠色高端轉變，早日推出低碳、零碳船舶及低溫和超低溫氣體運輸船等高附加值船舶。

未來，恒力重工將持續發揮自有優勢，致力于成為具備VLCC、VLOC、VLGC、超大型集裝箱船、LNG氣體運輸船、FLNG、FPSO、半潛式鉆井平臺等高附加值船舶及高端裝備生產能力的制造產業基地，為中國由“造船大國”邁向“造船強國”注入強勁新動能。