集運市場“極其瘋狂的一周”

本周的集運市場經歷了極其瘋狂的一周。

根據英國知名航運咨詢機構德魯里Drewry周四最新公布的全球集裝箱運價指數（Drewry’s World Container IndEXWCI）周報顯示，德魯里WCI指數在本周上漲16%，至3159美元/FEU，與去年同期相比增長了81%。

今年迄今為止的平均綜合指數為3227 美元/FEU，比10 年平均運價2714 美元/FEU高出512 美元，而十年平均費率本身因2020-22 年特殊時期的新冠疫情而膨脹。

從上海到鹿特丹的運費最為突出，上漲了20%，即每 FEU上漲606 美元，達到 3709美元。同樣，從上海到洛杉磯的費率飆升18%，即每FEU上漲617 美元，達到 3988美元。

面對這樣的市場狀況，一位歐洲貨運代理不禁感慨：“這確實是瘋狂的一周。”

Xeneta首席分析師Peter Sand也指出：“在剝離了所有理智和合理性之后，現在看到的就是集裝箱航運市場的真實面貌。”本周初，德魯里綜合運價指數就開始呈現出環比上漲的趨勢。盡管當時漲幅僅為1%，但亞洲至歐洲和地中海航線的運價分別上漲了2%和3%，并且已經連續兩周保持上漲態勢。

當時，德路里預測，5月中旬運價將進一步上漲。然而還沒到中旬，集裝箱市場的運價就已經提前“起飛”。

5月10日，最新上海集裝箱出口運價指數(SCFI)大幅上漲365.16點至2305.79點，漲幅高達18.82%，不僅實現連續五周的上漲，且歐地、南北美主要航線漲幅皆2成左右，其中歐洲線漲幅近25％最大。

據海運網報道，有貨代業內人士透露，由于船公司持續控艙并在五一長假期間減班并班，導致5月底前的艙位已滿，許多急貨加價也不一定能上船，目前可謂是一艙難求。此外，隨著歐美地區的需求有所回升，以及對紅海危機繞行時間的增長、船期延誤的擔憂，貨主對補庫存的力度也有所加大，整體運價還會再調漲。

有分析師認為，目前集運市場的上升趨勢與紅海航運危機剛開始時的情況相似，甚至接近新冠疫情爆發時期的情況。這一趨勢無疑將繼續引起業界的密切關注和討論。

分析師：未來一周，還將爆發

德魯里預測，鑒于“需求大幅增長且運力緊張”的形勢，未來一周中國以外的運費將繼續攀升。

投資銀行杰富瑞（Jefferies）的分析師本周強調，隨著常規航線運量持續強勁以及紅海航線改道導致的船隊受限，集裝箱運價將進一步顯著上漲。他們預計，隨著旺季運量的到來，這一趨勢將持續。杰富瑞指出，自2月至3月的典型平靜期后，全球成交量已顯著回升，并預計在未來兩到三個月的旺季活動中，運價將得到進一步支撐。

多位分析師指出，全球多個主要港口的擁堵現象日益嚴重，這成為當前紅海航運危機引發運價上漲的重要原因之一。

據船東機構BIMCO估算，由于胡塞武裝在紅海的襲擊，船舶改道經好望角，導致全球集裝箱貿易需要額外增加約10%的運力來應對。

咨詢公司Linerlytica的分析師在其最新周報中指出，集裝箱貨運和租船市場看漲趨勢持續，承運人推動5月份進一步加息，而船舶需求依然旺盛。

訂艙平臺Freightos的研究主管猶達·萊文（Judah Levine）表示，如果價格繼續攀升，這將是運力緊張與需求意外且非季節性攀升的直接反映。

在北歐地區，萊文描述了產能緊張及滾動集裝箱可能因歐洲進口商開始補充庫存而減少的情況。對于跨太平洋貿易，他提到進口增加的跡象，表現為洛杉磯和長灘港口的鐵路擁堵報道。而托運人更加關注本月晚些時候加拿大可能發生的鐵路罷工、以及美國一些港口即將出現的勞工問題。

萊文進一步解釋：“由于4月和5月通常是海運量放緩的月份，當前貨運量的增加可能反映了部分發貨人將旺季貨運提前的策略，他們擔心紅海運輸轉移或東海岸及海灣港口的潛在勞動力中斷會在正常繁忙季節造成延誤。”

現貨運價的強勁回升也在租船市場上得到了體現。

經紀商Braemar指出：“市場活動持續強勁，幾乎所有船舶規模的運價都在繼續上漲。”噸位供應正在迅速減少，市場上缺乏及時的船只，導致運營商尋求更多的前沿船位。

現在是旺季了嗎？

當Xeneta首席分析師 Peter Sand 在接受采訪時被問及如今是否已經是旺季，他如此回答。

“五月初，應該是集裝箱運輸的旺季嗎？”“并不是。但是我們剛剛看到馬士基在5月份提高了旺季附加費，所以這就是游戲規則：制定合適的附加費，與你的托運人簽訂和法律合同相匹配的附加費，然后大力推動它。”

據報道，馬士基將從明日起對亞洲至北歐航線征收每40 英尺1500 美元的旺季附加費(PSS)，但有消息稱，新的旺季附加費定價已經開始實施。

有托運人表示：“我們的承運商還沒有調低運價，但他們已經將我們的配載量減半，并增加了從大連出發每40英尺貨柜1400美元的旺季附加費。”

此外，2024年5月13日起，馬士基將提高中國、中國香港至尼日利亞、布基納法索、貝寧、科特迪瓦、加納、尼日爾、多哥的旺季附加費（PSS），適用于所有20尺柜、40尺柜和45尺高柜。

另外，自2024年6月1日起，遠東至南美洲東海岸的旺季附加費（PSS）也將進行調整，新的PSS適用于所有干貨集裝箱。

Peter Sand進一步解釋說，許多與承運人簽訂合同的托運人已預期到新的附加費的征收。同時他表示，許多客戶都希望真正的旺季能夠提前到來，以應對潛在的市場波動。

“有些企業和行業正在為即將到來的第三季度做準備，因為這可能是一個異常棘手的時期。如果在一般是淡季的第三季度出現如此高的運價和產能擠壓，那么當需求真正在第三季度堆積起來時，市場又將如何應對？”他補充道，“運價極有可能真的再次上漲，甚至可能超過今年1月中旬達到的峰值水平。到目前為止，Xeneta航運指數（XSI）亞洲至北歐航線的最高價位出現在1月22日，達到了每40英尺4857美元。”

同時，亞洲至北美航線的現貨價格也在強勁上漲，Xeneta航運指數（XSI）泛太平洋航線的價格上漲了145%，達到每40英尺3754美元，而德魯里全球集裝箱運價指數（WCI）上海至紐約航線的價格則上漲了16%，本周結束時為每40英尺5089美元。