中東局勢緊張胡塞武裝持續對紅海商船實施襲擊全球原油及石油產品貿易受到嚴重影響。跡象顯示石油市場正逐步為紅海南部海域航運中斷可能持續數周的情況做好準備。

據部分船東、經紀商和貿易商表示運載原油和燃料油的油輪租約顯示越來越多的船只正被租用到避開危險海域的航線上。一些租約往往提前一個月就會被安排好。

“越來越多的船東正在避開該地區。原本看起來可以在幾周內解決的問題現在可能會影響好幾個月。”Euronav NV首席執行官Alexander Saverys表示。據悉該公司船隊的運力超過了5000萬桶石油。

曼德海峽是國際石油和天然氣流動的重要咽喉要道。蘇伊士運河、蘇梅德管道和海峽是海灣石油和天然氣運往歐洲和北美以及美國石油運往亞洲的戰略路線。美國能源信息署(EIA)表示2023年上半年通過這些航線的石油運輸總量占海運貿易石油總量的12%液化天然氣(LNG)運輸量約占全球液化天然氣貿易量的8%。

由于紅海(連接中東和亞丁灣以及印度洋和亞洲市場的航線)胡塞武裝襲擊加劇托運人和英國石油公司等石油巨頭要么改變了部分油輪和集裝箱船的航線要么暫時改變了航線。暫停所有通過紅海/蘇伊士運河航線的運輸。

根據業內人士本周早些時候的統計由于油輪改道繞行非洲而不是途經紅海沙特阿拉伯和伊拉克總計近900萬桶的石油可能面臨運輸延誤。其中至少有兩艘總計載有近300萬桶沙特原油和成品油的船只本月在波斯灣裝船后可能會被推遲運輸。另外五艘裝載著多達600萬桶伊拉克原油的油輪也正從紅海改道。

船舶跟蹤數據顯示這些本月從沙特的Ras Tanura港和Jubail港口以及伊拉克的Basra港口裝載原油和成品油的船只已改變航線駛離紅海南部入口處的曼德海峽。大多數船只是在1月12日或之后改道的。

在歐洲基本切斷俄羅斯能源進口之后中東原油對歐洲市場已變得更加重要。油輪改道會增加運輸成本而延誤會造成市場效率低下。

有市場參與者表示目前已經有大量伊拉克原油貨物預訂從波斯灣繞過非洲好望角前往歐洲。

一位市場人士表示不少人目前正在試圖聯合起來將較小的貨物訂單裝上較大的船只以使航程更具成本效益。

大量油輪趕往亞洲

雖然目前油輪并未成為紅海地區的主要襲擊對象但是油輪船東仍然希望能夠規避這些風險。這也導致越來越多的油輪不再前往歐洲轉而開向亞洲。

丹麥油輪業者Torm表示運送煉油品到亞洲的航程已增加載運油品大型船只運費過去一周已經從每日35000美元增加至60000美元。

一些原油油輪的運費也在近幾周攀漲。可載運約70萬桶原油的阿芙拉型油輪(Aframax)運費去年12月中以來已翻漲一倍多接近每日80000美元。蘇伊士型油輪(Suezmax)油輪運費也漲約50%至每日近70000美元。

同時好幾批伊拉克原油正在或將繞道南非抵達歐洲。雖然從波斯灣運送原油到歐洲不如運往亞洲普遍但顯示了船東對于航經紅海的憂慮。

超高運價推高油價美國原油競爭力大幅下降

繞行推高油輪運價其超高成本已經顛覆了全球原油貿易格局。由于最近幾周油輪運價飆升與中東生產商的原油等級相比美國原油對于亞洲煉油商來說現在價格更高。

LSEG Eikon援引船舶經紀公司Simpson Spence & Young的數據顯示本周租用一艘超級油輪從美國向亞洲運送200萬桶原油的成本從上周的800萬美元左右飆升至1000萬美元左右。路透社報道交易商稱按成本加運費計算4月交割的WTI原油與迪拜基準相比的溢價現已躍升至每桶4美元以上而上周的溢價為每桶2美元。

分析師在彭博社發表的一份報告中寫道:“美國墨西哥灣沿岸運費的強勁上漲已經促使日本和印度煉油商開始采購穆爾班原油這可能會擠壓WTI原油市場。”

有油運人士表示目前美國原油現在無法在亞洲競爭因為運費太貴了。

因此亞洲買家開始更多轉向中東原油特別是在全球最大原油出口國沙特阿拉伯將2月份裝載的亞洲原油價格每桶下調了2美元較阿曼/迪拜每桶溢價1.5美元這是自2021年11月以來沙特原油相對阿曼/迪拜原油27個月來的最低溢價。

例如印度正尋求從沙特阿拉伯和西非生產商處購買更多定期貨物供應因為世界第三大原油進口國一直在為其原油供應尋找便宜貨。

由于美國原油價格高得令人望而止步而且從俄羅斯(目前是印度最大的原油供應國)進口的石油減少印度正在轉向更多的中東供應。印度國有煉油公司印度石油公司(IOL)和巴拉特石油公司(BPCL)的消息人士告訴路透社兩家公司正尋求從沙特阿拉伯石油巨頭阿美石油公司(Aramco)額外預訂2月份的100萬桶石油。

目前來看中東和紅海/蘇伊士運河航線日益緊張的局勢可能有利于美國向歐洲供應更多原油以及中東向亞洲供應更多原油這是地緣政治沖突導致全球石油貿易的另一次轉變。